J’ai choisi aujourd’hui de me livrer à un exercice de démystification sur une problématique particulièrement joyeuse de légèreté : les assurances-vie. Avec la pléthore d’offre disponible concernant l’épargne retraite il est presque trop facile de se perdre, à fortiori quand les avantages et inconvénients de tel ou tel contrat n’apparaissent pas de manière évidente pour les non-initiés. Le but de cet article n’est donc pas de déterminer lequel des plans est le meilleur sur le marché (ce qui prendrait l’équivalent de 2 vies plutôt tristes) mais de discerner les différences entre trois offres : le contrat Axa Composium, le contrat Dimension Avenir de GAN et le PEL. L’idée est d’identifier certains éléments clefs tels que les montants des frais de versement, les rendements nets annuels en euros sur plusieurs années et les spécificités de chacun de ces contrats.
Axa Composium
Les chiffres en bref: Axa Composium est un contrat individuel d’assurance vie multi support dont les versements périodiques minimums sont de 50€/mois (ou 150€/trimestre ou 600€/an), avec des versements libres à valeur minimale de 550€.
Les frais de versement d’Axa Composium sont de 50% sur les versements de la première année puis passent à 0% pendant 9 ans avant de revenir à 4,85%. Les frais de gestion pour Axa Composium sont de 0,96% sur le fonds euro et 1,2% pour les supports en unités de compte.
L’assurance vie Axa Composium permet de choisir quel type de gestion convient le mieux (libre, packagée ou évolutive). Une garantie coup dur est incluse sans frais, en cas de coup dur, justement. Un des avantages d’Axa Composium est le plan de fidélité : ce bonus versé dès 10 ans peut varier de 5% à 20% du montant des primes annuelles.
Dimension avenir GAN
Les chiffres en bref: Dimension Avenir est un contrat d’assurance vie mono support qui requiert des versements périodiques d’un minimum de 45€/mois (ou 135€/trimestre ou 540€/an) avec des versements libres à valeur minimale de 540€. Les frais sur versement sont de 3%. La garantie bonne fin en cas d’incapacité a un coût de 1,78% des cotisations. Les frais de gestion sont de 0,90%.
Le contrat Dimension Avenir de GAN est donc mono support, en termes plus clairs ça signifie que l’avantage principal de cette formule est que le souscripteur ne prend aucun risque puisqu’il est garanti par l’assureur, ceci étant dû au fait que le fonds est investi dans des placements sans risques comme des obligations d’état. L’inconvénient est que le retour sur investissement est typiquement faible.
C’est également un contrat associatif, le souscripteur est donc représenté auprès de l’assureur par une association d’assurés, ce qui est à la fois une bonne chose car les intérêts sont généralement mieux défendus par une association, mais en revanche si d’aventure vous n’avez pas les mêmes intérêts que l’association sur certains points cela peut vous desservir. A voir donc.
Plan Epargne Logement (PEL)
Le Plan d’Epargne Logement (PEL) a un fonctionnement sensiblement différent car il est standardisé aux normes gouvernementales. Il est donc possible d’y souscrire via la plupart des banques aux mêmes conditions et avec les mêmes avantages partout.
Les chiffres en bref: L’ouverture nécessite un dépôt initial de 225€, puis un dépôt mensuel de 45€. Il n’y a aucun frais sur versement ni de frais de gestion. En cas de retrait anticipé il est possible de transformer son PEL en CEL et de conserver le principe des droits à prêt.
Quelques différences existent par rapport aux assurances vie. Par exemple, les sommes déposées sur le PEL sont bloquées pendant 4 ans et le compte est plafonné à 61200€, avec un rendement à 2,5%. Il n’y a aucun frais de gestion mais pas non plus d’option de sortie en rente. En termes de fiscalité des prélèvements sociaux ainsi qu’une imposition sur le revenu s’appliquent après 12 ans.
Le PEL est donc une bonne solution dans l’optique moyen terme et son intérêt majeur se situe dans la possibilité d’obtenir un prêt à un taux avantageux pour l’achat d’un logement principal ainsi qu’une prime d’Etat allant jusqu’à 1525€ en cas de réalisation d’un prêt épargne logement. En revanche il est moins adapté à une épargne retraite du fait que les plus-values deviennent soumises à l’impôt sur le revenu au bout de 12 ans.
Conclusion
Au final, au-delà du choix entre les trois options présentées ci-avant, il faut avant tout faire le choix entre une assurance vie ou un placement PEL. Pour résumer, la force de l’un est la faiblesse de l’autre. En effet, le taux de rémunération de l’assurance vie qui est un facteur majeur a tendance à fluctuer d’une année sur l’autre et il est difficile de prévoir le rendement sur le long terme. Si l’objectif est de minimiser les risques on privilégiera donc soit le PEL (fixe à 2,5%), soit une assurance vie type Dimension Avenir qui ne pourra pas descendre plus bas que le capital, mais ne montera pas beaucoup plus haut non plus. Axa Composium dans sa version multi support permettra les meilleures possibilités de retour sur investissement avec une certaine prise de risque, et il sera également possible de choisir un contrat uniquement investi sur le support en euros si vous êtes partisan du risque minimum.
